What is SWOT Analysis? Can you explain it?

Scan of the internal and external environment is an important part of the strategic planning process. Environmental factors internal to the firm usually can be classified as strengths (S) or weaknesses (W), and those external to the firm can be classified as opportunities (O) or threats (T). Such an analysis of the strategic environment is referred to as a SWOT analysis.

The SWOT analysis provides information that is helpful in matching the firm's resources and capabilities to the competitive environment in which it operates. As such, it is instrumental in strategy formulation and selection. The following diagram shows how a SWOT analysis fits into an environmental scan:

SWOT Analysis Framework

Environmental Scan / \ Internal Analysis External Analysis / \ / \ Strengths Weaknesses Opportunities Threats | SWOT Matrix

Strengths

A firm's strengths are its resources and capabilities that can be used as a basis for developing a competitive advantage. Examples of such strengths include:

• patents
• strong brand names
• good reputation among customers
• cost advantages from proprietary know-how
• exclusive access to high grade natural resources
• favorable access to distribution networks

Weaknesses

The absence of certain strengths may be viewed as a weakness. For example, each of the following may be considered weaknesses:

• lack of patent protection
• a weak brand name
• poor reputation among customers
• high cost structure
• lack of access to the best natural resources
• lack of access to key distribution channels

In some cases, a weakness may be the flip side of a strength. Take the case in which a firm has a large amount of manufacturing capacity. While this capacity may be considered a strength that competitors do not share, it also may be a considered a weakness if the large investment in manufacturing capacity prevents the firm from reacting quickly to changes in the strategic environment.

Opportunities

The external environmental analysis may reveal certain new opportunities for profit and growth. Some examples of such opportunities include:

• an unfulfilled customer need
• arrival of new technologies
• loosening of regulations
• removal of international trade barriers

Threats

Changes in the external environmental also may present threats to the firm. Some examples of such threats include:

• shifts in consumer tastes away from the firm's products
• emergence of substitute products
• new regulations
• increased trade barriers

The SWOT Matrix

A firm should not necessarily pursue the more lucrative opportunities. Rather, it may have a better chance at developing a competitive advantage by identifying a fit between the firm's strengths and upcoming opportunities. In some cases, the firm can overcome a weakness in order to prepare itself to pursue a compelling opportunity.

To develop strategies that take into account the SWOT profile, a matrix of these factors can be constructed. The SWOT matrix (also known as a TOWS Matrix) is shown below:

SWOT / TOWS Matrix

	Strengths	Weaknesses
Opportunities	S-O strategies	W-O strategies
Threats	S-T strategies	W-T strategies

• S-O strategies pursue opportunities that are a good fit to the company's strengths.

• W-O strategies overcome weaknesses to pursue opportunities.

• S-T strategies identify ways that the firm can use its strengths to reduce its vulnerability to external threats.

• W-T strategies establish a defensive plan to prevent the firm's weaknesses from making it highly susceptible to external threats.

Don't you want to be an entrepreneur in the future???

PART TWO(2)

6. Kreatif dan Inovatif

Kreatif dan inovatif adalah perkara utama yang perlu ada pada setiap usahawan untuk memperolehi kelebihan persaingan di dalam pelaburan mereka. Melalui fikiran yang kreatif, inovatif dan daya imaginasi, usahawan boleh menghasilkan produk yang khusus dan perkhidmatan kepada para pengguna. Kreativiti boleh dipelajari.

7. Mencari Maklumbalas (Seeking Feedback)

Usahawan suka mengetahui bagaimana prestasi mereka dan sering kali cuba memperbaikinya. Mereka aktif mencari dan menggunakan maklumbalas yang diterima sebagai cara untuk memperbaiki prestasi mereka. Dari maklumbalas, usahawan boleh mempelajari dari kesilapan yang telah mereka lakukan.

8. Menuju ke arah Kejayaan (Drive to Achieve)

Kejayaan merupakan motivasi utama untuk seseorang usahawan. Apabila usahawan memulakan sesuatu, beliau mempunyai semangat untuk menyelesaikannya, mengunggulinya dan mengejar serta mencapai cita-cita yang mencabar. Satu fahaman yang sering disalah ertikan mengenai usahawan adalah “wang menjadi satu keinginan yang kuat”. Kepada usahawan, wang hanya sekadar menunjukkan kejayaan yang mereka kecapi dan wang bukan merupakan pemacu motivasi kepada usahawan.

9. Kebolehan menentukan Visi (Ability to Set Vision)

Usahawan tahu apa yang ingin mereka capai. Mereka mempunyai visi atau konsep untuk firma mereka. Tidak semua usahawan mempunyai visi diawal perbukaan firma mereka. Di kebanyakkan kes, visi dibangunkan setelah usahawan mula menyedari apa yang telah berlaku kepada firma tersebut.

10. Kemahiran Mengatur (Skilled at Organising)

Membina perniagaan dari permulaan bukannya perkara yang mudah. Oleh itu, usahawan berkebolehan memilih dan mengumpul para pekerja seperti yang dikehendaki untuk menjayakan tugas tersebut. Usahawan berkebolehan untuk mengurus sumber mereka secara berkesan untuk menukarkan visi menjadi realiti.

Don't you want to be an entrepreneur in the future???

PART ONE(1)

Hye to my all fellow friends...

Actually my ambition is want to be an entrpreneur...insyaAllah...Lets we share a little bit criteria to be an entrpreneur...think that on yourself...

Ciri-ciri Usahawan yang berjaya

1. Inisiatif dan bertanggungjawab

Kebanyakkan para pengkaji bersetuju keberkesanan aktiviti usahawan adalah dengan mencari dan mengambil inisiatif. Golongan ini sanggup meletakkan diri mereka sebagai orang yang bertanggungjawab di dalam sesuatu operasi tidak kira sama ada berjaya atau gagal. Usahawan adalah seorang yang bertanggungjawab terhadap apa yang akan berlaku. Mereka mengambil inisiatif untuk menyelesaikan masalah dimana tidak ada pemimpin lain yang sanggup mengambilnya.

2. Komitmen yang tinggi

Kejayaan sesuatu usaha bergantung kepada komitmen usahawan tersebut. Komitmen membantu usahawan untuk mengatasi ancaman dan rintangan di dalam perniagaan. Komitmen usahawan terhadap idea dan pelaburan mereka menentukan kejayaan pelaburan yang mereka usahakan.

3. Orentasi Peluang (kesempatan) – Opportunity Orientation

Fokus usahawan dan mula merebut peluang tidak bergantung kepada kajian, struktur atau strategi. Mereka bermula dengan peluang yang ada dan membiarkan kefahaman mereka menjadi panduan ke atas isu-isu yang penting. Usahawan mempunyai kebijaksanaan di dalam mencari peluang yang ada. Di dalam mencari peluang perniagaan baru, usahawan melihat peristiwa atau kejadian sama seperti orang lain, tetapi hasilnya atau penilaian terhadap peristiwa tersebut adalah berlainan. Usahawan bukan sahaja berkebolehan mencari peluang yang ada tetapi mempunyai kebolehan untuk meraih peluang tersebut.

4. Mengambil Risiko Secara Sederhana (Moderate Risk Taker)

Usahawan bukanlah seorang yang sanggup mengambil risiko secara membabi buta; segala risiko yang bakal dihadapi telah diambil kira. Apabila seorang usahawan melibatkan diri didalam sesuatu pelaburan, semua perkiraan telah diambil kira demi untuk mengelakkan usahawan tersebut menanggung risiko yang tidak sepatutnya.

5. Keyakinan dan Optimistik

Usahawan mempunyai keyakinan diri yang tinggi di atas kebolehan mereka untuk mencapai kejayaan. Kecenderungan ini membuatkan mereka bersikap optimistik terhadap kejayaan yang akan mereka kecapi dan sikap ini berdasarkan kepada keadaan sebenar. Dengan mempunyai keyakinan dan optimistik yang tinggi, tidak hairanlah banyak usahawan yang pernah gagal berkali-kali akhirnya menjadi seorang usahawan yang berjaya.

TO BE CONTINUED...

Salam perkenalan...(my biodata)

7th July 2009 ( myfirst time )

Assalamualaikum dan salam sejahtera kepada semua rakan-rakan yang dikasihi...first of all i wanna introduce my self first k...my real name is Mohd Saiful Azmi b Hj Elias...i am Johorean...i'm just 20 y/o.skrg study kat Unitar Kelana Jaya,PJ.I'm doing my diploma in entrepreneurship. currently in 8th sem....i'm one of the Majlis Perwakilan Mahasiswa(MPM) as a Exco Sports & Recreation just for this year... I've 8 sibling and i'm the last one from my sibling...anak bongsu beb...hehehe...saje je nak tulis buang mse kat blog ni...nak bork2 n tukar2 pendpt kat sape2 yg sudi...hehe...who r intersted in my blog,pliz leave ur comment here ok...emm...thats all just for this time being...wait for my following information later ok...tata!!!